Премьер Пашинян поспешил через свою страницу в Фейсбуке зарегистрировать очередной рекорд: "Вес выданных со стороны коммерческих банков РА просроченных кредитов в течение прошлого года сократился и составил рекордно низкие 0,85%". Отсюда и чрезвычайно приятный сердцу "народного премьера" вывод о том, что это свидетельствует об укреплении стабильности банковской системы и повышении уровня платежеспособности наших соотечественников. Очередной блеф, и мы это докажем буквально на пальцах…
ДА БУДЕТ ИЗВЕСТНО НАШЕМУ ВСЕЗНАЙКЕ-ПРЕМЬЕРУ, что неблагополучные кредиты принято измерять показателем NPL (Non-performing loan, дословно - "неработающая ссуда") и эти неработающие кредиты подразделяются на 4 категории. "Просрочка", то есть кредит, по которому не выполняются условия первоначального кредитного соглашения, лишь одна составляющая всего объема неработающих кредитов, которые включают также сомнительные, нестандартные и безнадежные виды токсичных активов. Понятно, что премьер либо его советники, как обычно, отобрали лишь просроченные кредиты, с тем чтобы подвести читателя к желаемому заключению.
Кстати, на очередную манипуляцию премьера живо и вполне компетентно отозвалась председатель постоянной парламентской комиссии по финансово-кредитным и бюджетным вопросам Мане Тандилян, заявив буквально следующее: "С сожалением приходится думать, что частью этой манипуляции выступает Центральный банк, который точно в курсе относительно реального объема просроченных кредитов, так как, предполагаю, что цифры представлены ими. Банкиры знают, что просроченные кредиты через 270 дней списываются с баланса и в результате не отражаются в этом показателе. Образно говоря, ноябрьский просроченный на 260 дней кредит в декабре уже "не просроченный". А в действительности объем просроченных кредитов больше чем в 10 раз, нежели указано в записи премьера".
Глава профильной комиссии НС РА совершенно права в том, что объем неработающих или недействующих кредитов в банковской системе Армении реально никак не ниже, чем 8-8,5%. Здесь заметим, что по международной классификации самые плохие кредиты - это те, по которым просрочка платежей составляет свыше 90 дней. Другое дело, что у банков и иных финансовых организаций имеется целый арсенал средств искусственно занижать долю токсичных кредитов в своем портфеле, чем они всегда и до сих пор пользуются весьма активно.
ТАК, ПОМИМО НАЗВАННОГО Г-ЖЕЙ ТАНДИЛЯН НЮАНСА всегда существует возможность прибегнуть к реструктуризации неблагополучного кредита - например, взять новый кредит, чтобы суметь погасить уже имеющийся, или увеличить срок погашения задолженности с тем, чтобы уменьшить ежемесячные выплаты. В результате подобной "бухгалтерии" просроченные или в целом неработающие кредиты формально перестают быть таковыми, на деле все так же оставаясь проблемными.
Таким образом, считаем необходимым отметить, что в реальной картине Армении тона еще мрачнее и размеры представленных NPL намного значительнее. То есть сегодня банки и другие кредитные организации активно осуществляют рефинансирование кредитов попавших в затруднительное положение заемщиков, в результате чего такие кредиты не включаются в состав проблемных, оставаясь в качестве стандартных, но в действительности они также являются неблагополучными.
Чтобы нагляднее представить себе эту ситуацию, достаточно сказать, что в Армении объем официально признанных просроченными кредитов почти вчетверо уступает продленным (пролонгированным), то есть как бы стандартным, но по сути очень даже подозрительным в плане возврата. Тем самым камуфлируются назревшие перед финансово-банковской системой проблемы и риски. Из вышесказанного можно сделать вывод, что в случае отсутствия реальной и тщательно выверенной картины мы можем оказаться перед угрожающими финансово-экономической системе серьезными рисками, когда даже относительно небольшое системное потрясение приведет к резкому повышению доли NPL.
Согласно статистике, на конец 2019 года общий объем просроченных кредитов приблизился к 31 млрд драмов, что даже несколько больше, чем год назад. А вот переоформленные, то есть продленные кредиты, о которых премьер Пашинян ничего не заявил, в прошлом году резко выросли, достигнув почти 112 млрд драмов и увеличившись за год почти на 24 млрд. И это, заметьте, при том, что почти 2 года назад, когда Пашинян только пришел к власти, была объявлена кредитная амнистия, заемщики массово освобождались от штрафов и пени, а их обязательства переоформлялись, попадая из портфеля "просрочки" в "продленку". На деле же, повторимся, сути дела это не меняет, то есть любой просроченный кредит можно пролонгировать, тем самым как бы формально убрав его из токсичных, неблагополучных активов, но проблема кредитной нагрузки от этого не решается. И уж тем более это никак не свидетельствует о повышении платежеспособности населения, о том, что люди якобы стали лучше справляться со своей задолженностью.
В ОБЩЕЙ СЛОЖНОСТИ В АРМЕНИИ ДОЛЯ NPL в суммарном кредитном портфеле с 2008 по 2012 годы находилась в узком диапазоне - от 4,10% до 4,86%. Однако после 2013 года доля неработающих кредитов начала резко возрастать, достигнув с 5,56% в 2013 году до 8,53% в 2014 году и пиковых 9,48% в 2015-м. В 2016-17 гг. этот показатель незначительно, на десятые доли процента, сократился, составив соответственно 9,41% и 9,02% (здесь следует отметить, что, по данным ЦБ РА, удельный вес неработающих кредитов в конце 2017 года составил в Армении 5,5%, однако, учитывая вышеперечисленные способы камуфлирования реальных показателей, мы склонны в этом вопросе больше доверять своим надежным источникам). За последние два года в этом плане никаких кардинальных изменений не произошло, поэтому приведенная выше оценка Мане Тандилян весьма реалистична.
В конце концов, если в плане проблемных кредитов все так хорошо, как представляет премьер Пашинян, то с какой радости Центробанк РА недавно официально, хотя и осторожно (по-видимому, чтобы не раздражать Пашиняна), заявил о необходимости несколько охладить рынок наиболее рискованных в плане возврата потребительских кредитов, для выдачи которых банки не спрашивают ни залога, ни даже справки о доходах? Между прочим, доля неработающих кредитов в портфеле именно потребительских займов в Армении традиционно высока и обычно занимает первую строчку.
Ашот Арамян, "Голос Армении"